キャッシュフロー管理と​運転資金 — 利益と​現金は​別物

黒字​（＝利益が​出ている​状態）でも​手元現金が​尽きれば​事業は​止まる。​本章では​キャッシュフロー管理​（＝日々の​現金の​出入りを​管理する​こと）と​運転資金と​いう​考え方を​扱う。

この​章で​学ぶこと

• キャッシュフロー予測​（資金繰り​表）​（いつ・いくらの​現金が​入出金するかを​示す​表）
• 運転資金​（仕入・売掛金・在庫などに​一時的に​拘束される​資金）
• 黒字倒産​（＝利益が​あるのに​資金不足で​倒産する​こと）を​防ぐ​こと
• キャッシュフローの​予測​（入出金を​先読みし、​資金不足が​起きる​前に​手を​打つこと）

利益と​現金の​本質的な​違い

利益は​会計上の​数字であり、​実際に​支払いに​使えるのは​現金だけである。​帳簿上は​黒字でも、​手元資金が​不足すれば​事業は​止まる。

キャッシュフロー予測​（資金繰り​表）

キャッシュフロー予測とは、​いつ・いくらの​現金が​入出金するかを​一覧に​した表である。​入出金を​先読みする​ことで、​資金不足が​起きる​前に​手を​打てる。

運転資金​（Working Capital）

運転資金とは、​仕入・売掛金​（＝未回収の​売上債権）​・在庫などに​一時的に​拘束される​資金の​ことである。​運転資金を​適切に​管理する​ことで、​日常の​支払いに​充てる​流動性​（＝現金化しやすい​資産の​度合い）を​確保できる。

黒字倒産を​防ぐ

利益が​出ていても、​資金の​入出金タイミングを​誤れば​支払い​不能に​陥る。​キャッシュフロー予測と​継続的な​モニタリングが​最大の​防衛策と​なる。

まとめ

利益 ≠ 現金。​資金繰り予測と​運転資金管理を​徹底して、​黒字倒産を​防ぎ事業を​動かし続けよ。